Performance de portefeuille

La collection Synthex propose aux gestionnaires et aux économistes de découvrir ou de réviser les fondements théoriques d'une discipline et de se familiariser avec ses outils aux travers d'exercices résolus.

Performance de portefeuille se compose de trois parties distinctes:
- La première partie étudie l'évaluation des actifs financiers et permet de faire le lien avec des problématiques connexes de la finance de marché telles que l'efficience informationnelle, l'évaluation des actifs financiers ou les méthodes de valorisation. Elle présente également le contexte dans lequel l'évaluation de la performance doit être réalisée.
- La deuxième partie traite des approches classiques de la performance des portefeuilles financiers activement gérés. Elle reprend, analyse et complète les mesures de performance généralement présentées dans la littérature et les plus souvent courantes: les mesures traditionnelles (ratios de Sharpe et de Treynor, alpha de Jensen) et les mesures basées sur le CAPM (mesures de market timing, ratio d'information et ratio M²).
- La troisième partie examine les problématiques spécifiques à différents contextes ou approches, notamment les hedge funds (benchmarks, stale pricing, non-directionalité) et les biais potentiels (critique de Roll, problèmes de survie...).
Les exercices proposés, tous corrigés, reprennent les différentes notions étudiées en insistant particulièrement sur leur vraisemblance. Dans certains cas, les données sont directement tirées des marchés financiers.